Glossaire
Mandat de cession d'entreprise technologique
Un mandat de cession est une mission d'accompagnement de la vente d'une entreprise. Quand cette entreprise est technologique, sa valeur repose sur des actifs que l'acquéreur doit comprendre avant de payer.
Définition
Un mandat de cession d'entreprise technologique est une mission confiée à un conseil spécialisé pour organiser et accompagner la vente d'une société dont la valeur principale est technologique : brevets, savoir-faire, pipeline de produits, équipe de R&D. Le conseil mandaté prépare la documentation, approche les acquéreurs et conduit les discussions jusqu'à la signature.
Spécificités par rapport à une cession classique
Dans une cession d'entreprise standard, la valeur s'exprime principalement par les chiffres financiers : revenus, marges, actifs corporels. Dans une entreprise technologique, une part décisive de la valeur est intangible : un brevet couvre-t-il vraiment ce qu'il prétend ? L'équipe de R&D est-elle transférable ? Le pipeline produit est-il crédible ?
Traduire cette valeur pour un acquéreur industriel ou financier demande une double compétence : comprendre la technologie en profondeur et savoir présenter une transaction. C'est ce qui distingue un mandat spécialisé d'un mandat de M&A généraliste.
Étapes typiques d'un mandat
- Revue stratégique et valorisation des actifs technologiques
- Rédaction du teaser et du mémorandum d'information
- Identification des acquéreurs potentiels (industriels stratégiques, fonds spécialisés)
- Organisation du processus de vente (calendrier, dataroom, questions-réponses)
- Accompagnement des due diligences techniques et financières
- Négociation et accompagnement jusqu'à la signature
Chez Calsoï
Jean-Christophe Simon, docteur en physique et ancien directeur de la R&D de grands groupes industriels, accompagne les mandats de cession d'entreprises technologiques. Son expérience technique rend la valeur lisible pour l'acquéreur. Voir le service mandat de cession d'entreprise technologique.